Nearshoring: Cómo vamos mes a mes
Actualización de anuncios de Inversión 2024 – Secretaría
de Economía
La Secretaría de Economía informó que del 1 de enero al 31 de mayo de
2024, se han identificado 127 anuncios de inversión por un total estimado
en 39,157 millones de dólares (mdd). Adicionalmente, Economía señaló
que se espera que este monto ingrese al país en los próximos dos o tres
años y que tendrían un impacto de 54,347 nuevos empleos. De esta
forma, se espera que el 56% se concentre en la industria automotriz.
En este último mes se añadió la inversión de tres empresas, todas ellas del
sector manufacturero: Evergo de República Dominicana (energía) con
un monto estimado de 200 mdd, LT Presicion proveniente de Estados
Unidos (siderurigia) con 147 mdd, y Dakin de Japón (aire acondicionado)
con 122 mdd.
¿Cómo vamos en la balanza
comercial? – Abril
En abril de 2024, el saldo de la balanza comercial de México registró un
déficit por 3,746 millones de dólares (mdd), que se compara con el déficit
de 1,646 mdd del mismo mes en 2023. De esta forma, en los primeros
cuatro meses del año, la balanza comercial presentó un déficit de 6,452
mdd, saldo que se compara con el déficit de 6,464 mdd en el mismo
periodo del año anterior. En consecuencia, nuestro estimado de un
déficit comercial cercano a 10 mil mdd para todo el 2024 posiblemente
se antoja elevado, debido a que los déficits acumulados son similares
para el periodo enero-abril en ambos años y el déficit comercial del 2023
fue de 5,542 mdd.
En abril de 2024 observamos un incremento en las exportaciones, que
presentaron una expansión anual de 11.4%, reflejo de un aumento de
13.1% en las exportaciones no petroleras y una caída de -17.5% en las
petroleras, y que posiblemente atienden al cambio del feriado de semana
santa de abril en 2023 a marzo en 2024. Al interior de las exportaciones no
petroleras, las dirigidas a EE.UU. avanzaron en 12.9%, donde las alzas más
significativas fueron en las industrias de productos automotrices (27.7%),
productos plásticos y de caucho (21.1%), electrónicos (14.1%), equipo
Alejandra Marcos
amarcos@intercam.com.mx
Alejandro Fajardo
afajardob@intercam.com.mx
Alberto Vargas
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BOLETÍN MENSUAL | No. 07 | 11 de junio de 2024 Nearshoring: Cómo vamos mes a mes
profesional y científico (12.8%) y alimentos, bebidas y tabaco (11.4%).
El crecimiento anual en las exportaciones de productos automotrices
resultó de un aumento en 30.3% en las ventas canalizadas a EE.UU. y de
13.6% en las ventas dirigidas a otros mercados. Así, en el periodo eneroabril de 2024, el valor de las exportaciones totales sumó 194,846 mdd, lo
que significó un crecimiento anual de 4.1%. En el primer cuatrimestre de
este año, la estructura del valor de las exportaciones de mercancías fue
la siguiente: bienes manufacturados 88.8%, productos petroleros 4.9%,
bienes agropecuarios 4.7% y productos extractivos no petroleros 1.6%.
En cuanto a las importaciones, estas registraron una lectura positiva de
15.4% a/a en abril de 2024. Este resultado se derivó de la combinación de
un alza de 19.8% en las importaciones no petroleras y de una reducción
de 28.2% en las petroleras. Por tipo de bien, las importaciones de bienes
de consumo aumentaron en 25.6% a/a como resultado de una avance
de 48.7% en las importaciones de bienes de consumo no petroleros y de
un descenso de 43.6% en las de bienes de consumo petroleros (gasolina
y gas butano y propano). Por su parte, los bienes de uso intermedio
avanzaron 11.5% respecto al mismo mes del año anterior, derivado de
un incremento de 14.0% en las importaciones no petroleras y de una
reducción de 19.2% en las petroleras. En lo que corresponde a las
importaciones de bienes de capital, estas alcanzaron los 5,826 mdd, lo
cual implicó un nuevo máximo histórico en la categoría y un incremento
del 32.5% respecto a abril de 2023. En el periodo enero-abril de 2024, el
valor acumulado de las importaciones totales fue de 201,297 mdd y su
distribución fue la siguiente: bienes de uso intermedio 75.1%, bienes de
consumo 14.7% y bienes de capital 10.2%

Nuestros principales puertos
comerciales
En esta ocasión decidimos abrir un poco más las cifras de la balanza
comercial e hicimos un análisis por medio de transporte y por aduana
del país. Esto con la finalidad de poder mencionar algunos riesgos y
retos adicionales en la atracción de inversiones por Nearshoring. De esta
forma pudimos observar el comportamiento de las exportaciones y de
las importaciones de tal manera que observamos algunas tendencias en
el comercio exterior mexicano. Los medios de transporte en los que se
enfoca el estudio son: marítimos, aéreos, ferroviarios y por carreteras.
En un primer vistazo de los datos observamos que por tipo de transporte,
los barcos y aviones tienen un comportamiento deficitario, es decir,
el monto de importaciones supera al monto de la exportaciones de
las mercancías que se comercian por estos medios; al tiempo que
los medios de transporte ferroviarios y por carretera muestran un
comportamiento superavitario donde las exportaciones superan a
las importaciones. En este sentido, el análisis se realizará a partir del
segmento de la balanza comercial que tiene mayor peso en cada tipo
de transporte, adicionalmente, es importante señalar que el 65% de las
exportaciones totales y el 46% de las importaciones totales se realizan a
través de carreteras, siendo el medio de transporte más importante para
el comercio de mercancías seguido del marítimo (19% y 36%), ferroviario
(13% y 7%) y del aéreo (3% y 11%).
Tomando todo esto en cuenta observamos que existe una alta
concentración en algunos puntos de aduana dentro del país que se
traducen en cuellos de botellas que podrían tener un impacto sobre
el volumen de comercio internacional en nuestro país ante cualquier
eventualidad, las más comunes los cierres de las fronteras en Texas ante
problemas migratorios. Las exportaciones por carretera se incrementaron
en 2% entre el primer trimestre de 2024 y el mismo periodo del año
anterior, mostrando el dinamismo del sector exportador por este medio
de transporte con un acumulado de $92.8 mil millones de dólares (mmdd).
De estas cifras, podemos destacar que el 36% de las exportaciones por
carretera se realizaron a través de Nuevo Laredo, Tamaulipas, siendo el
punto fronterizo más importante en la relación entre México y EE.UU, por
lo que es fundamental que el cruce de mercancías se haga de forma ágil
y segura. Así, durante los primeros 3 meses del año, las exportaciones vía
carretera en Nuevo Laredo se han incrementado en 6%. Adicionalmente,
podemos destacar el crecimiento observado en las exportaciones en
Nogales, Sonora, las cuales se incrementaron en 17%; al tiempo que en
Tijuana y Cd. Juárez las exportaciones de mercancías disminuyeron en
-8% y -3% respectivamente.
En cuanto a las aduanas más importante por vía ferroviaria, también
podemos destacar nuevamente a Nuevo Laredo, Tamaulipas y Piedras
Negras, Coahuila; sin embargo, podemos observar que el primero está
perdiendo cierto mercado en las exportaciones respecto al segundo con

variaciones anuales de -12% de Nuevo Laredo y +19% en Piedras Negras
respecto al primer trimestres del año pasado. En conjunto a través de
estos 2 puntos se exportaron 14.5 mmdd a través de la vías ferroviarias,
durante el 1T24. Actualmente está en construcción el segundo puente
ferroviario entre Nuevo Laredo, Tamaulipas, y Laredo, Texas, el cual tiene
la intención de duplicar la capacidad de transporte de mercancías en el
corto plazo.
En cuanto al comercio de mercancías por vía marítima y aérea,
podemos destacar que las importaciones a través de barcos durante
los primeros tres meses del año se redujeron en -3%; al tiempo que las
importaciones aéreas se incrementaron en 12% frente al mismo periodo
del año anterior. En el 1T24, las importaciones marítimas acumularon
un total de 52.3 mmdd, siendo los puertos de Manzanillo y Veracruz los
más representativos con un 58% del mercado entre ambos, los cuales
tuvieron un comportamiento divergente respecto al 1T23 donde el
puerto de Manzanillo tuvo un crecimiento de 8% y el de Veracruz cayó
en -6%. En este sentido, podemos destacar que el puerto de Lázaro
Cárdenas fue el que tuvo el mayor crecimiento respecto al 1T23 con
un crecimiento de 10% en los primer trimestre de 2024. Por último,
las importaciones de mercancías por la vía aérea durante los primeros
tres meses del año acumuló un total de 14.7 mmdd. Sin embargo, es
importante señalar que hubo una redistribución importante en los
destinos por los cuales entraron las mercancías. En el 1T23, el AICM fue
el hub más importante, ya que un 52% del total de las importaciones
entraron a nuestro país por ese destino, lo cual se compara con un
21% del 1T24. Es importante señalar que el 2 de febrero de 2023, se
estableció un decreto en el cual se establece el cierre del AICM para las
operaciones de los concesionarios y permisionarios que proporcionan el
servicio al público de transporte aéreo nacional e internacional regular y
no regular exclusivo de carga. En este sentido, el AICM ha sido el mayor
perjudicado en esta reconfiguración donde otras aduanas, en su mayoría
el Aeropuerto Felipe Ángeles (AIFA), han sido los mayores beneficiados.
Finalmente, el aeropuerto de Monterrey también vio un incremento en
el nivel de importaciones recibidas durante el primer trimestre del 2024
con un aumento del 7% respecto al mismo periodo del año anterior.
En general, a través de este estudio, podemos observar que los puertos
de comercio internacional más importantes en nuestro país se localizan
en pocas ciudades dentro de nuestro territorio, lo cual nos habla de
la importancia en el mercado de estos hubs pero también de algunos
retos y oportunidades para las operaciones en el tránsito de mercancías
vía exportación e importación. Por un lado, podemos observar un
crecimiento considerable en ciertas aduanas del país, las cuales cada
día concentran mayor mercado; mientras que otros puertos han ido
perdiendo relevancia ya sea por una mayor competencia o por decretos. El
Nearshoring promete un mayor dinamismo en el comercio internacional;
sin embargo, para lograr aprovechar al máximo esta oportunidad es de
vital importancia el correcto funcionamiento de nuestras aduanas más
importantes y el habilitamiento de nuevos puertos comerciales que
garanticen el paso ágil y seguro de las mercancías en nuestro país.

¿Y el comercio internacional global,
cómo nos afecta?
Dándole seguimiento al indicador de comercio internacional World Trade
Monitor (WTM) de la Oficina de Análisis de Política Económica de los
Países Bajos (CPB) por segundo mes consecutivo. En su publicación
más reciente, el WTM señala que el comercio mundial de mercancías
disminuyó un 0.6% en marzo de 2024 en comparación con el mes
anterior, tras un aumento del 1.6% en febrero. En el informe mensual
se destaca el aumento de las importaciones de China (+6.3%) y Japón
(+3.8%). Por el contrario, disminuyeron las importaciones de Estados
Unidos (-2.2%), Reino Unido (-2.8%) y Asia emergente excluyendo
China (-5.1%). En cuanto a las exportaciones, estas aumentaron
particularmente en Japón (+3.4%) y otras economías avanzadas
(+1.2%). Sin embargo, las exportaciones de Estados Unidos (-3.1%),
el Reino Unido (-2.4%) y otros países avanzados de Asia (-2.2%)
disminuyeron. De esta forma pudimos observar un deterioro en las
tendencias globales de comercio al cierre del primer trimestre del
año pese a mostrar un ligero crecimiento de 0.3% en el 1T24. Este
comportamiento también lo pudimos observar en nuestro país al
cierre de marzo, por lo que podríamos anticipar un mejor desempeño
a nivel global del comercio de mercancías para abril dada la
información más reciente en nuestro país y EE.UU. dada la alta relación
que encontramos entre los indicadores. En este sentido, será de vital
importancia identificar la tendencia del comercio global para dar pie
a una mejor interpretación del comercio mexicano. Es importante
recordar que el World Trade Monitor mensual es un instrumento con
el que CPB monitorea el desarrollo del comercio mundial y se publica
a nombre de la Comisión Europea donde la disponibilidad de los datos
presenta un retraso de 2 meses.

luismart_ic@yahoo.com.mx