El Top
El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) dio a conocer sus minutas y
encontramos un grupo de miembros que sugiere pausar el ciclo de recortes si
la inflación deja de descender.
Banco de México se muestra más cauteloso.
Se mantiene con dinamismo la construcción de edificios industriales y
comerciales en México.
En México, se mantienen fuertes los fundamentales de las cuentas externas,
esto es un déficit en cuenta corriente financiado con creces a través de
Inversión Extranjera Directa.
Retrovisor
Esta semana, la atención de los mercados se centró en el análisis de las
últimas decisiones de política monetaria tanto en México como en Estados
Unidos, pues se publicaron las minutas. En ese sentido, para la Fed
observamos que los miembros del Comité Federal de Mercado Abierto
señalan inquietudes en torno a la solidez en el crecimiento económico, lo
que puede originar pausas en el ciclo de recortes. Ello, aunado a un
panorama particularmente incierto dio como resultado un tono de mayor
cautela en la implementación del ciclo acomodaticio. En México Banco de
México fue el foco de atención, pues además de las minutas se publicó el
Informe Trimestral de Inflación. De ambos documentos, extraemos mayor
consenso entre los miembros de la Junta de Gobierno a recortar la tasa de
referencia, sin embargo reina el tono de cautela para las decisiones de
política monetaria del 2025. Además, en el documento actualizó sus
estimados para el crecimiento revisando al alza el 2024 a 1.8% y manteniendo
el 1.2% del 2025.
El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) dio a conocer sus minutas y
encontramos un grupo de miembros que sugiere pausar el ciclo de recortes
si la inflación deja de descender. Al interior de las minutas, el Comité mencionó
que revisó al alza su estimado de crecimiento económico para 2024, aunque no
publicó el estimado, así como su estimado para el crecimiento del potencial de la
economía en vista de las últimas revisiones en las cuentas nacionales. La revisión
en el crecimiento de este año obedece a un mejor desempeño del esperado en el
consumo. Con respecto a la inflación, el FOMC reconoció que los precios de la mayoría de los bienes y servicios, excluyendo vivienda, están creciendo a ritmos
similares a los de periodos de estabilidad, lo cual explican que es congruente con
la evidencia anecdótica de una mayor sensibilidad de los consumidores a los
precios. En este sentido, la mayoría de los miembros del Comité mencionaron que
se mantienen confiados en que la inflación se está moviendo de manera sostenida
hacia el objetivo de 2.0%, sin embargo un grupo de participantes sugirió la
posibilidad de que esto tome más tiempo de lo esperado. Para el mercado laboral,
los miembros del FOMC evaluaron que sigue sólido, puesto que los despidos
siguen en niveles muy bajos. Por último, para la guía futura para las tasas de
interés resaltó que un grupo de miembros del Comité señalaron la posibilidad de
pausar el relajamiento monetario si la inflación se mantiene elevada y otro grupo
que podría acelerarse si el mercado laboral se debilita o la economía se estanca.
En este sentido, parece que hay dos grupos al interior del FOMC, uno que buscará
seguir recortando, mientras los datos lo avalen y otro que pudiera comenzar a
presionar por pausar los recortes. En este sentido, estimamos que todavía hay
espacio para un recorte más en las tasas de fondos federales antes de que acabe
el año, sin embargo, no descartamos una pausa en los primeros meses del 2025,
sobre todo en lo que la Reserva Federal recalibra su postura ante las nuevas
políticas arancelarias del gobierno estadounidense.
En Estados Unidos, el gasto de los consumidores se mantiene fuerte en
octubre, mientras que la inflación PCE repunta. En EE.UU, el ingreso personal
disponible y el gasto personal de consumo crecieron en 0.7% (0.3% prev.) y 0.4%
(0.6% prev.), respectivamente en octubre y en términos nominales. Por su parte,
la tasa de ahorro de los hogares se ubicó en 4.4%, por encima de la registrada en
4.1% un mes atrás y debajo del promedio prepandemia entre el 2000 y el 2019 en
5.2%. Por su parte, la inflación anual del gasto personal del consumo (PCE),
indicador para el objetivo de inflación de la Reserva Federal repuntó a 2.3% en
octubre, en línea con las expectativas del consenso y por encima del 2.1%
reportado en septiembre. Al interior del índice y en términos anuales, los servicios
se incrementaron en 3.9% (prev. 3.7%), los energéticos cayeron en -5.9% (prev.
8.1%), los alimentos se ubicaron en 1.0% (prev. 1.2%) y los bienes se
retrocedieron en -1.0% (prev. -1.2%). Por su parte, el índice subyacente se ubicó
en 2.8% en octubre, acelerándose luego de 3 lecturas consecutivas en 2.7%. A
tasa mensual, la inflación PCE creció en 0.2% en octubre. Hacia adelante, el
modelo de Nowcasting de la Fed Cleveland estima que la inflación CPI general se
ubicará en 2.7% y la inflación PCE general descenderá a 2.5% para el mes de
noviembre. Adicionalmente, la economía estadounidense se expandió en 2.8%
anualizado en el 3T24, acorde a la segunda de tres estimaciones que se realizan.
En suma, el gasto de los consumidores sigue fuerte a inicios del cuarto trimestre,
lo que anticipa que el producto interno bruto pueda mantener su dinamismo al
cierre del año (2.7% acorde al modelo de GDP Now de la Fed Atlanta). Si esta
fuera la cifra que se registra en el último trimestre el producto interno bruto de
EE.UU. habría crecido en 2.8% durante 2024, que se compara con un 2.9%
registrado un año atrás.
La inflación en la eurozona subió ligeramente en noviembre. La inflación anual
del bloque europeo se ubicó en 2.3% en noviembre de 2024, en línea con las
expectativas del consenso y luego de colocarse en 2.0% en octubre. Por
componentes y para el penúltimo mes del año, los alimentos, bebidas alcohólicas
y tabaco presentaron una inflación de 2.8% a/a (previo 2.9%), servicios en 3.9%
a/a (previo 4.0%), bienes industriales no energéticos en 0.7% a/a (previo 0.5%) y
energía en -1.9% a/a (previo -4.6%). Adicionalmente, la inflación anual de las
principales economías del bloque europeo aumentó entre octubre y noviembre,
por ejemplo, en Francia subió de 1.6% a 1.7%, en Italia de 1.0% a 1.6% y en
España de 1.8% a 2.4%; al tiempo que en Alemania, la mayor economía del
bloque, la inflación de noviembre se mantuvo en 2.4% a/a. En su comparativo mes
a mes, la inflación del bloque europeo disminuyó en -0.3%, revirtiendo el
incremento de 0.3% observado en octubre. De manera desagregada, los alimentos
aumentaron en 0.3% m/m, la energía subió 0.6% m/m y los bienes industriales no
energéticos se estancaron. Por su parte, los servicios tuvieron una caída de -0.9%
m/m siendo el principal contribuyente a la caída mensual observada en el mes.
Alemania y Francia, la inflación de octubre fue de -0.7% m/m y -0.1% m/m,
respectivamente. En general, la inflación de la zona euro se aceleró en noviembre
y los componentes más vigilados por el BCE se mantuvieron elevados, lo que se
suma a los argumentos del banco central para ser más cautelosos con los recortes
futuros en las tasas de interés.
Banco de México se muestra más cauteloso. En las minutas de política
monetaria, se percibe un mensaje de mayor cautela por parte del banco central.
En particular, todos los miembros de la Junta de Gobierno señalan que se debe
continuar recortando la tasa, pero manteniendo una postura monetaria restrictiva,
esto es acorde a las estimaciones de Banco de México una tasa real ex-ante mayor
a 3.6% (nivel actual en 6.4%). En este sentido, un miembro señaló que hacia
adelante el Banco de México debería mantener una tasa real ex-ante mayor a
6.0%, lo cual es congruente con algunos recortes en tasas y podría ser un nivel de
fondeo de entre 9.0% y 10%. En este sentido, casi todos los integrantes de la Junta
señalan que dados los nuevos riesgos hay que recalibrar constantemente la
postura monetaria. Esto sugiere que no debemos descartar pausas en el ciclo de
recortes. Por su parte, en su Informe Trimestral de Inflación Banxico revisó
ligeramente al alza el crecimiento económico esperado para 2024 de 1.5% a 1.8%
y para el 2025 lo mantuvo sin cambios en 1.2%. En esta misma línea dio a conocer
que para 2026 estima un crecimiento de 1.8%. La revisión al alza en 2024 se
explica principalmente por un ajuste que realizó el INEGI a los crecimientos de los
trimestres previos. Para la inflación, Banco de México mantuvo su balance de
riesgos sesgado al alza e incorporó el riesgo de posibles choques a las cadenas
de producción global, lo cual podría entenderse como la preocupación de los
cambios comerciales que pudiera llevar a cabo la nueva administración de EE.UU.
En general, consideramos que el panorama se ha complicado. Si bien es cierto
que las últimas tres lecturas de inflación han sido positivas, el entorno es
excepcionalmente incierto. Con ello en mente, al interior de la Junta de Gobierno
se muestran dispuestos a seguir adelante con la implementación del ciclo de
recortes, aunque de manera muy cautelosa, lo que reafirma nuestra expectativa
de posibles pausas en algunas de las reuniones de política monetaria. Nosotros
estimamos que la tasa de fondeo podría ubicarse entre 8.5 y 9.0% al cierre del
2025, aunque damos mayor probabilidad de ocurrencia a la parte alta del intervalo.
La trayectoria implícita para el fondeo en la TIIE de 28 días también estima que el
fondeo cerrará en 9.0% en 2025.
comerciales en México. El INEGI dio a conocer la Encuesta Nacional de
Empresas Constructoras (ENEC) para el noveno mes del año, la cual reportó una
caída de -4.8% m/m en el valor de la producción del sector constructor, según
cifras reales y con ajuste estacional. Las cifras de la ENEC consideran la
construcción formal de empresas constructoras y excluyen la autoconstrucción de
las empresas y la construcción de los hogares. En términos anuales, la variación
comienza a mostrar fuertes caídas en el total, ya que el valor de la producción se
ubicó en -22.4% en septiembre, después de ubicarse en -15.6% un mes atrás,
según cifras sin ajuste estacional. Las cifras del sector constructor revelan que si
bien el sector en general se está desacelerando, esto obedece en realidad a un
desplome de la construcción gubernamental (-44.0% a/a), mientras que el sector
privado en general está estancado (-0.1%), aunque con heterogeneidad entre
sectores. Al interior de las cifras resalta que la edificación de edificios industriales
y comerciales, asociada a la construcción del nearshoring, creció en 15.4% a/a en
septiembre, que se compara con el 16.2% a/a reportado en agosto y 20.4%
reportado en julio, mostrando que el sector continúa creciendo con dinamismo.
Seguramente, la construcción podría fortalecerse durante el próximo año con la
reactivación de los nuevos proyectos insignia del gobierno que ya están
plasmados en el presupuesto 2025.
La balanza comercial en México reporta un ligero superávit comercial en el
mes de octubre. En octubre de 2024, se registró un superávit comercial
(exportaciones menos importaciones) de apenas 371 millones de dólares (mdd),
que se compara con el déficit reportado un año atrás de 369 mdd. En el décimo
mes de 2024, las exportaciones crecieron a tasa anual en 11.2% por ciento, lo cual
es un reflejo de una caída de -24.2% en las exportaciones petroleras y un avance
de 13.5% en las exportaciones no petroleras. Al interior de estas últimas, las
agropecuarias crecieron en 3.1% a/a, las extractivas de minerales en 57.1% a/a y
las manufactureras en 13.2% a/a. Al interior de la manufactura se registran
avances en las exportaciones de maquinaria y equipo especial para industrias
diversas (43.0%), productos de minerometalurgia (25.6%), equipo profesional y
científico (19.7%) y de equipos y aparatos eléctricos y electrónicos (13.7%). Por
su parte, las exportaciones de productos automotrices registraron un avance anual
de 6.1%, la cual fue un reflejo de incrementos de 7.2% en las canalizadas a EE.UU
y de 0.4% en las dirigidas a otros mercados. En cuanto a las importaciones,
avanzaron en octubre en 9.7% a/a, lo cual también fue provocado por un retroceso
en las importaciones petroleras (-18.3% a/a) y un avance en las no petroleras
(+12.0% a/a). Por tipo de bien se presentó un incremento generalizado, ya que las
importaciones de bienes de consumo, intermedios, de capital crecieron en 3.1%
a/a, 11.6% a/a y 5.8% a/a, respectivamente. De esta forma, en el acumulado de
enero a octubre de 2024, la balanza comercial presentó un déficit de -10,646 mdd,
saldo que se compara con un déficit de -10,295 mdd en el mismo periodo del año
anterior. En general, las cifras de balanza comercial dejaron ver una reactivación
del sector exportador, a pesar de que la producción industrial en EE.UU. cayó en
el décimo mes del año. De esta manera, es probable que para todo 2024 veamos
un déficit comercial muy similar al registrado el año pasado.
En México, se mantienen fuertes los fundamentales de las cuentas externas,
esto es un déficit en cuenta corriente financiado con creces a través de
Inversión Extranjera Directa. En el tercer trimestre del 2024 la cuenta corriente
(balanza comercial + remesas + transferencias con el exterior) registró un
superávit de 733 millones de dólares (mdd), inferior al registrado un año atrás en
1,218 mdd, acorde a datos del Banco de México. Como porcentaje del PIB el
superávit del 3T24 fue equivalente a 0.2% del PIB, que se compara con el 0.3%
registrado en el 3T23. En el tercer trimestre del año los mercados financieros
internacionales mostraron una elevada volatilidad, por ejemplo a principios de
agosto se registró turbulencia por la preocupación de una desaceleración en
Estados Unidos, así como por un incremento no anticipado en las tasas por parte
del Banco de Japón. En septiembre, se registró incertidumbre para el ritmo de
relajamiento por parte de la Reserva Federal, ante datos de empleo e inflación
más fuertes de lo esperado. En el ámbito interno, la paridad pesos por dólar se
depreció de manera notable. En este entorno, la economía mexicana siguió
captando flujos por concepto de inversión extranjera directa. En el acumulado de
los primeros nueve meses del año, la cuenta corriente reflejó un déficit de -1.3%
del PIB, mismo nivel que el registrado para el mismo periodo del año pasado. Al
interior de la cuenta corriente y para el periodo enero-septiembre 2024
encontramos que el déficit comercial se ubicó en -11,046 mdd (-0.8% del PIB),
mientras que el de servicios fue de -7,316 mdd (-0.5% del PIB), al tiempo que las
remesas acumularon entradas por 47,868 mdd (3.4% del PIB) que fueron
prácticamente contrarrestadas por la balanza de transferencias con el exterior en
48,073 mdd (-3.4% del PIB). De esta manera, el déficit en cuenta corriente del
tercer trimestre se explica en su totalidad por la balanza comercial y de servicios.
Por su parte, la inversión extranjera directa en México se ubicó en 35,738 mdd
para el periodo de enero-septiembre del 2024, por encima de los 35,226 mdd
registrados en 2023 para el mismo periodo. En suma, el déficit en cuenta corriente
se considera un déficit sano, ya que está plenamente financiado con Inversión
Extranjera Directa, de tal manera que los fundamentales del peso en las cuentas
externas se mantienen sólidos. Para el 2024 estimamos un déficit en cuenta
corriente cercano a -0.5% del PIB.
¿Qué recomendamos?
La trayectoria de las bolsas de valores americanas sigue su tendencia al alza, y
hay agentes del mercado que estiman que el S&P500 alcanzará un nivel de 6,600 puntos al cierre del 2025. Sin embargo, el entorno es bastante incierto, ya que las
amenazas de Trump han comenzado y la mayoría de sus propuestas generarán
un entorno más inflacionario. Estimamos que las tasas no tendrán mucho espacio
para seguir bajando lo que pudiera originar valuaciones más moderadas y
posiblemente menor apetito por activos considerados de riesgo. Las tasas largas
en Estados Unidos han se han mantenido elevadas, y no descaramos presiones
hacia adelante, por lo que sugerimos posicionarse en la parte media de la curva.
Para la renta variable local, nos gustan empresas AAA con sólidos fundamentales,
pero con un horizonte de inversión de mediano y largo plazo. Para el tipo de
cambio, no descartamos mayor depreciación ante un mayor apetito por dólares
(dólar fuerte contra todas las monedas) por lo que en estos momentos
recomendamos mantener posiciones tácticas y direccionales.
Bolsas y empresas
Ganadoras y perdedoras de la semana
El Top
Semana corta en EE.UU. por día feriado: Acción de Gracias.
S&P 500 y Dow Jones alcanzaron máximos históricos; registran su mejor mes
en 2024.
Precios del petróleo; conflicto en Medio Oriente y aumento en los inventarios
de gasolina en EE.UU.
Lo más relevante
A inicios de la semana, los mercados registraron movimientos alcistas, luego de
que Donald Trump nombrara a Scott Bessent, fundador de Key Square Group,
como secretario del Tesoro. Los inversionistas recibieron favorablemente dicha
decisión, ya que lo ven como alguien que apoyará al mercado de acciones y podría
ayudar a mitigar algunas de las políticas proteccionistas más extremas de Trump.
El martes, la Reserva Federal publicó las minutas de su reunión más reciente. El
rendimiento del bono del Tesoro a 10 años subió, dado que la Fed anticipa recortes
graduales de tasas; aumentó más de 3 puntos básicos, situándose en 4.296%,
recuperando parte del terreno perdido den la sesión del lunes. Por su parte, el
rendimiento del bono a 2 años se mantuvo prácticamente estable en 4.254%.
Posteriormente, los índices de EE.UU. retrocedieron a mediados de la semana en
una jornada de bajo volumen; el miércoles, el volumen en la bolsa de Nueva York
fue aproximadamente un 20% menor al de un día típico. El S&P 500 cayó -0.38%
el miércoles, rompiendo una racha de siete días de avances. El Nasdaq perdió
0.6%, y el Dow Jones cayó -0.31%.
Se observó una toma de utilidades, especialmente con respecto a empresas
grandes tecnológicas, que han tenido un desempeño destacado este año, lo que
explicó el rendimiento del Nasdaq. Nvidia y Meta Platforms retrocedieron
ligeramente; aunque Dell y HP cayeron más de -12% y -11%, respectivamente,
tras presentar débiles proyecciones en utilidades.
A la par, se dieron a conocer las cifras de inflación PCE (precios del gasto en
consumo personal), las que registraron un aumento de 0.2% en octubre y 2.3%
anualizado, en línea con las expectativas de los economistas encuestados por
Dow Jones.
Esta semana fue corta para los mercados accionarios en EE.UU. por el feriado de
Acción de Gracias. El jueves los mercados no abrieron, y el viernes fue un día con
horario reducido. Sin embargo, fue una semana destacada. El Dow Jones y el S&P
500 alcanzaron máximos históricos el viernes; y avanzaron con alzas de más del
6% y 5%, respectivamente – marcando su mejor mes de 2024.
Con respecto a commodities, los precios del petróleo se mantuvieron estables a
inicios de la semana; los mercados evaluaban un acuerdo de alto de fuego entre
Israel y Hezbollah. A continuación, el jueves se dio a conocer que hubo un
aumento sorpresa en los inventarios de gasolina de EE.UU. y el aplazamiento de
la reunión de la OPEP+ sobre política de producción hasta el 5 de diciembre desde
el 1 de diciembre.
En Europa, los mercados cerraron al alza tras una semana volátil. El Stoxx 600
cerró con un avance de 0.58% el viernes, con casi todos los sectores en terreno
positivo. El índice cerró el mes con un avance de 0.96%, marcando una
recuperación frente a octubre, cuando el Stoxx 600 registró su peor desempeño
mensual en un año.
El panorama
La próxima semana tendremos datos económicos en Estados Unidos muy
relevantes. En primer lugar, se dará a conocer el índice ISM de manufacturas, el
cual el mercado estima que podría ubicarse en 47.6 puntos en noviembre.
Adicionalmente, tendremos los datos de empleo, que hay que recordar que en
octubre mostraron marcada debilidad por los huracanes y la huelga de Boeing por
lo que en noviembre el consenso estima que podrían registrarse 200 mil empleos
y una tasa de desempleo en 4.2%. Por su parte, la Organización para la
Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) publicará su escenario
macroeconómico global. En cuanto a la agenda económica de nuestro país se
darán a conocer los indicadores PMI e IMEF, los datos de inversión fija bruta y
consumo privado de septiembre, los indicadores de ventas, producción y
exportaciones del sector automotriz de noviembre y las encuestas de expectativas
de Banco de México y Citibanamex.
Por otro lado, en Asia, El Nikkei de Japón cayó 0.37% tras la publicación de los
datos de inflación, cerrando en 38,208.03, mientras que el índice general Topix
retrocedió un 0.24% para cerrar en 2,680.71. El yen se apreció a su nivel más
fuerte en cinco semanas frente al dólar, rompiendo la barrera de los 150. El índice
Hang Seng de Hong Kong subió un 0.2% en su última hora de negociación,
mientras que el CSI 300 de China continental avanzó un 1.14% para cerrar en
3,916.58.
En México, el IPyC cerró la semana con un rendimiento semanal de -1.2%. Y, en
lo que va del año, el índice registra una caída acumulada de -13.2%.
Empresas y sectores bajo la lupa
Grupo Carso acuerda vender Giant Cement Holding. Grupo Carso comunicó
que alcanzó un acuerdo vinculante con Heidelberg Materials para vender Giant
Cement Holding, una subsidiaria de Fortaleza Materiales, que a su vez es una
subsidiaria indirecta de la emisora. El monto de la transacción asciende a
aproximadamente $600 millones de dólares, sujeto a los ajustes habituales tras el
cierre de este tipo de operaciones. Para concretar esta transacción, se realizó la
escisión de Keystone Cement Company, y se excluyeron ciertos terrenos no
operativos de Giant Cement Company, Dragon Products Company y Giant
Resource Recovery. Según el comunicado enviado a través de la BMV, se espera
que el cierre definitivo de la operación ocurra en el primer trimestre de 2025.
Grupo Elektra convocó una Asamblea Extraordinaria para discutir la
cancelación de la inscripción de sus acciones en el Registro Nacional de
Valores. En la asamblea, que se llevaría a cabo el 27 de diciembre, se discutirá la
cancelación de la inscripción de la empresa en el Registro Nacional de Valores y
la designación de un nuevo Consejo de Administración para una reorganización
estratégica; aseguró que más del 95% de los accionistas está interesado en
privatizar la empresa. Según la empresa, el mercado actual no refleja
adecuadamente el valor de la entidad, tanto en sus operaciones digitales como
físicas.
Grupo Bimbo presentó una demanda contra Maple Leaf Foods, reclamando
más de $2 mil millones canadienses (CAD) por presuntas declaraciones falsas
durante la compra de Canada Bread en 2014. Maple Leaf, entonces accionista
mayoritario, lideró el proceso de venta. Posteriormente, Canada Bread enfrentó
multas e investigaciones por fijación de precios, lo que Bimbo alega no fue
revelado durante la transacción.
Mercado Global SIC
Sector ganador de la semana: Real Estate
ETF’s ganadores: China (MCHI) +0.7%, Comunicaciones (XLC) +0.8%,
Materiales (XLB) +5.4%, Consumo Básico (IUCSN) +7.2%, Robótica e IA (BOTZ) +2.8%, Energía Renovable (ICLN) +1.6%. ETF’s perdedores: Deuda CP EE.UU. (IB01N) -0.9%, Mineras (GDX) -1%.
Sectores positivos: Comunicaciones (IXCPR) +1.5%, Consumo básico (IXR)
+1.2%, Consumo disc. (IXY) +0.8%, Financiero (IXM) +1.1%, Industrial (IXI)
+0.5%, Materiales (IXB) +0.1%, Real Estate (IXRE) +2.5%, Salud (IXV)
+1.8%, Utilidad pública (IXU) +1.7%.
Sectores negativos: Energía (IXE) -2.2%, Tecnología (IXT) -0.9%.
Con respecto a flujos netos de capital, los de ETF’s expuestos México
fueron de 23 mdd, 744 mdd para Canadá, 1,765 mdd para China, -650 mdd
para Europa y finalmente 47,348 mdd para EE.UU.
Amazon impulsa apuesta por IA con Olympus
Amazon está desarrollando “Olympus”, un modelo de inteligencia artificial capaz
de procesar videos, imágenes y texto. Este avance busca diversificar su estrategia
en IA generativa y reducir su dependencia de Anthropic, startup en la que ha
invertido $8 mil millones de dólares (mmdd). Olympus permitirá a los usuarios
buscar escenas específicas en archivos de video con comandos de texto. El
modelo podría anunciarse durante la conferencia “AWS re:Invent” la próxima
semana. Con una vasta base de archivos de video, Amazon planea entrenar
Olympus para aplicaciones en deportes y sectores como petróleo y gas. Aunque
Anthropic sigue siendo clave para AWS con herramientas como el chatbot Claude,
Olympus podría ofrecer una alternativa económica para ciertas tareas. Este
desarrollo posiciona a Amazon como competidor directo de Google, Microsoft y
OpenAI en un mercado donde la IA multimodal es crucial.
NOTICIAS desde las visiones social empresarial y política de México 
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