Banamex. El panorama de la tasa de interés y la trayectoria de la política monetaria siguen siendo los principales focos de atención de los inversionistas, los cuales continúan asimilando las recientes declaraciones de Kevin Warsh, durante el Foro Anual del Banco Central Europeo en Portugal.

Mercados asimilan datos económicos estadounidenses

Los principales índices de Wall Street iniciaron el mes con movimientos negativos. El S&P 500, el Nasdaq y el Dow Jones retrocedieron -0.2%, -0.6% y -0.03% respectivamente, mientras que los inversionistas asimilan una serie de indicadores económicos que reflejan la resiliencia de la actividad económica en EUA. El reporte del empleo privado ADP confirmó la solidez general del mercado laboral, registrando una creación de 98,000 puestos de trabajo en junio, una cifra que se ubicó por debajo de los 120,000 puestos esperados por el consenso, y con respecto a los 33,000 puestos de junio de 2025.

Por su parte, el índice ISM manufacturero se ubicó en 53.3 puntos en junio, acumulando su sexto mes consecutivo en zona de expansión cerca de su nivel más alto en cuatro años, a pesar de experimentar una ligera desaceleración respecto a los 54 puntos de mayo.

El panorama de la tasa de interés y la trayectoria de la política monetaria siguen siendo los principales focos de atención de los inversionistas, los cuales continúan asimilando las recientes declaraciones de Kevin Warsh, durante el Foro Anual del Banco Central Europeo en Portugal. El presidente de la Fed afirmó que tanto las expectativas como los riesgos de la inflación han disminuido en las últimas cuatro semanas y reiteró el compromiso de llevar a la inflación al objetivo del 2%. Así, la tasa del treasury de 2 años se situó en 4.17% (+4 pb), la de 10 años en 4.48% (+7 pb) y la de 30 años en 4.97% (+7 pb).

En el ámbito local, el S&P/BMV IPC se ubicó en los 67,248 puntos (+0.4%), apoyado por un mayor apetito por activos de riesgo tras la publicación de datos económicos en EUA. En cuanto al T-MEC, EUA propuso revisiones anuales en lugar de aceptar un acuerdo de largo plazo; lo que podría generar incertidumbre comercial para los próximos años en los que se pueden mantener este mecanismo de negociaciones.

En el mercado de divisas, el peso mexicano se depreció 0.3% al ubicar al tipo de cambio en US$17.55 por dólar, mientras que el índice DXY se ubicó en 101.4 puntos. Mantenemos nuestra zona de soporte para el tipo de cambio en los MX$17.00/17.10 y la resistencia en los MX$18 por dólar.

Noticias relevantes de emisoras y variación % en el día

◊ Meta (+8.8%). Está creando un negocio de infraestructura en la nube para vender acceso a la potencia informática y a los modelos de IA, estableciendo una nueva área de competencia.

◊ General Mills (+8.5%). Las ventas netas del cuarto trimestre fiscal fueron de US$4,610 millones, frente a los US$4,560 del año anterior. El consenso de analistas esperaba US$4,590 millones.

◊ Nike (+4.9%). Anunció ingresos del cuarto trimestre fiscal de US$10,970 millones, una cifra inferior a los US$11,100 millones del año anterior; sin embargo, superó la estimación de US$10,850 del consenso de analistas.

◊ Kroger (+1.3%). Llegó a un acuerdo para adquirir la cadena de supermercados “Giant Eagle Inc.” por aproximadamente US$1,650 millones.

◊ Constellation Brands (-1.5%). Las ganancias ajustadas del primer trimestre fiscal se situaron en US$3.43 por acción, frente a los US$3.22 del año anterior.

Fuente: Análisis de Inversiones de Banamex con Bloomberg, ISM (Institute of Supply Management), ADP y análisis propio.