Las oficinas familiares líderes en la actualidad están construyendo estrategias a largo plazo basadas en tres temas clave: capital, capacidad y continuidad. Están invirtiendo con confianza, se vuelven más institucionales en la forma de invertir, sofisticadas en la gestión del riesgo y más intencionadas en la preparación para el futuro. Las familias también están priorizando la sucesión de liderazgo y la transición generacional con un renovado sentido de urgencia.

El reporte Global Family Office 2026 de Citi Wealth revela que los clientes latinoamericanos lideran la adopción de la IA, en un contexto de globalización y preocupación por la inflación elevada

• La renta variable pública resurgió como el destino principal para el capital incremental
• Los mercados privados siguen siendo un pilar estratégico del portafolio de las oficinas familiares
• La Inteligencia Artificial está pasando de la experimentación a la implementación
• La complejidad transfronteriza aumenta a medida que las familias se internacionalizan
• La sucesión del liderazgo y la preparación de la próxima generación siguen siendo un desafío crítico
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Te invitamos a ver el análisis de los líderes de Global Family Office de Citi Wealth sobre los resultados del informe aquí.

NUEVA YORK — Citi Wealth publicó hoy su  2026 Global Family Office Report, que ofrece perspectivas sobre qué piensan y cómo actúan los inversionistas más sofisticados del mundo, incluyendo un enfoque dedicado a la singular dinámica de las oficinas familiares de América Latina (LATAM). El informe fue elaborado por el Global Family Office Group de Citi Wealth, que trabaja con más de 1,900 oficinas familiares en todo el mundo. Realizada en junio y julio de 2026, la encuesta revela cómo más de 350 oficinas familiares en más de 40 países están navegando nuevas complejidades en una era marcada por la incertidumbre.

Las oficinas familiares líderes en la actualidad están construyendo estrategias a largo plazo basadas en tres temas clave: capital, capacidad y continuidad. Están invirtiendo con confianza, se vuelven más institucionales en la forma de invertir, sofisticadas en la gestión del riesgo y más intencionadas en la preparación para el futuro. Las familias también están priorizando la sucesión de liderazgo y la transición generacional con un renovado sentido de urgencia.

Las claves:

• Fuerte desempeño ante la incertidumbre creciente: A pesar de los indicadores macroeconómicos cambiantes y las preocupaciones geopolíticas, casi el 90% de los encuestados informó un rendimiento positivo en el portafolio en lo que va de año. Las oficinas familiares de América Latina se concentran en gran medida en el rango del 5–10% en cuanto a rentabilidad anual. Los clientes son optimistas, pero no complacientes: tienen expectativas moderadas de rentabilidad que coexisten con preocupaciones sobre la inflación, las tasas de interés y la estabilidad financiera. La disciplina a largo plazo sigue siendo una ventaja competitiva crucial.
• Gestión del riesgo sin desaprovechar oportunidades: Los acontecimientos geopolíticos recientes pusieron a prueba los portafolios, pero no provocaron una retirada generalizada. A nivel global, las oficinas familiares evitaron el reposicionamiento mayorista del portafolio, optando en su lugar por la gestión activa, estrategias de cobertura y ajustes específicos. Más del 40% de los encuestados no realizó cambios importantes, mientras que otros se mantuvieron centrados en mejorar la resiliencia sin comprometer sus objetivos estratégicos. Con una creciente sofisticación en la gestión de riesgos, las oficinas familiares están adoptando una capacidad activa que les permite mantener la inversión durante periodos de incertidumbre.

En América Latina, favorecieron la gestión activa (30%) pero se inclinaron menos por la cobertura (13%), lo que podría indicar una preferencia por ajustes de posicionamiento del portafolio antes que la protección basada en derivados. Las oficinas familiares de América Latina fueron más uniformes en categorías defensivas en comparación con sus homólogas de Europa, Medio Oriente y África.

• La inflación, la preocupación clave: En 2026, la inflación se convirtió en una de las principales preocupaciones entre las oficinas familiares, especialmente en América Latina, como reflejo de los desafíos históricos de la región con las condiciones monetarias. Le siguieron preocupaciones por cambios en las tasas de interés, la estabilidad del sistema financiero y la volatilidad del mercado. Las disputas comerciales y los aranceles, que eran la principal preocupación entre los encuestados en 2025, disminuyeron significativamente como fuentes de preocupación.

Las oficinas familiares están priorizando los factores estructurales que impulsan la preservación del patrimonio. Los activos de ingresos a corto plazo, las exposiciones de calidad y los diversificadores sensibles a la inflación desempeñarán un papel más importante en la preservación de la riqueza real en los próximos años.

• La renta variable retoma su liderazgo: Los mercados bursátiles han recuperado impulso a medida que los inversionistas buscan una combinación de crecimiento, liquidez y flexibilidad. Durante el año, casi la mitad de los encuestados aumentó su exposición a la renta variable pública, que pasó a ser el principal destino para nuevos capitales. La renta variable de mercados desarrollados a nivel global se situó como la clase de activo preferente para futuras asignaciones netas. Las asignaciones de portafolio en general se mantuvieron bien diversificadas y muchas oficinas familiares mantienen posiciones en acciones de capital privado, renta fija y efectivo.

Con miras a futuro, las oficinas familiares de América Latina informan el mayor aumento previsto en renta variable de países desarrollados a nivel global, ya que un 52% espera aumentar las asignaciones en los próximos 12 meses. América Latina también muestra las asignaciones más altas tanto a renta variable pública (33%) como a renta fija (24%), lo que sugiere una fuerte preferencia por las clases tradicionales de activos líquidos. En un entorno de rendimientos cada vez más impulsados por los fundamentales que por la expansión de la valoración, la calidad es más importante que nunca.

• La profesionalización va más allá de la inversión: La eficacia organizativa y operativa se vuelve tan importante como la excelencia en inversión. En ese sentido, los encuestados están aplicando disciplinas institucionales a funciones más amplias de oficinas familiares. Los líderes están destinando recursos a la planificación operativa, la sucesión, la gestión de riesgos y el desarrollo organizacional, con el objetivo de reforzar la resiliencia y la continuidad.

América Latina lidera el mundo en la adopción de comités formales de inversión, con un 68% (frente al 63% a nivel global) y el 86% realiza evaluaciones periódicas de desempeño y reajuste. Las oficinas familiares de América Latina son las que más probabilidades globales tienen de aumentar su dependencia de asesores externos en los próximos cinco años para gestionar mayor complejidad.

• La Inteligencia Artificial (IA) pasa de la experimentación a la implementación: Las oficinas familiares están desplegando la IA en análisis de inversiones, gestión de información, reportes, automatización de flujos de trabajo y procesos de apoyo a la toma de decisiones. Con énfasis en la productividad en lugar de la generación alfa, informan beneficios como mayor velocidad de procesamiento de la información, mayor eficiencia y mejores capacidades de diligencia debida. Las oficinas familiares de América Latina destacan, entre las regiones, como el adoptante más avanzado en varios casos de uso operativo.

América Latina lidera la automatización de flujos de trabajo y conciliaciones; los encuestados también informan beneficios más concentrados como consecuencia de reducir el trabajo manual (50%) y mejorar la precisión en los informes (36%).

• El aumento de la globalización trae mayor complejidad: La riqueza familiar es cada vez más internacional, y las oficinas familiares de América Latina son, por gran diferencia, las que más probabilidades tienen de experimentar la internacionalización de la familia en los próximos cinco años (58%), frente al 38% de los encuestados a nivel global.

Muchos de los encuestados poseen activos, empresas y familiares ubicados en múltiples jurisdicciones. Por lo que, se incrementa el nivel de responsabilidad en cuanto a la coordinación fiscal, la estructuración de activos, el cumplimiento normativo y la planificación transfronteriza para las oficinas familiares. Desarrollar experiencia transfronteriza será esencial a medida que la creciente complejidad global se convierte en un aspecto fundamental de la riqueza familiar.

• La sucesión surge como una prioridad inmediata: Aproximadamente un tercio de los encuestados anticipa transiciones de liderazgo en su familia, oficina o empresa familiares en los próximos cinco años. Sin embargo, los encuestados comparten planes de sucesión poco claros, una preparación insuficiente entre los futuros líderes y la falta de alineación en torno a la visión de futuro como desafíos significativos.

Solo el 9% de las oficinas familiares de América Latina se describen como bien preparadas para transiciones de liderazgo, la tasa más baja a nivel mundial. La planificación de la sucesión debe ir más allá de identificar futuros líderes para garantizar la continuidad de los valores familiares, la unidad y la gobernanza entre generaciones. El desarrollo de la próxima generación es una prioridad, a medida que sus miembros se preparan con programas educativos, participación en la gobernanza, interacción con asesores y oportunidades de aprendizaje práctico.

“Las oficinas familiares de todo el mundo equilibran la convicción con la resiliencia, la oportunidad con la disciplina y el crecimiento con la responsabilidad”, afirma Dawn Nordberg, directora de Soluciones Integradas para Clientes del Global Family Office Group de Citi Wealth. “Como inversionistas institucionales líderes, despliegan capital, desarrollan capacidades y crean continuidad de formas que moldearán a las futuras generaciones. Estamos comprometidos con empoderar a las oficinas familiares clientes, proporcionando claridad y experiencia especializada para navegar esta nueva era.”

Alexandre Monnier, responsable de Asesoría a Oficinas Familiares en Citi Wealth, añadió: “A medida que el mundo que nos rodea se vuelve más complejo, las oficinas familiares están en una posición única para construir portafolios resilientes, reimaginar sus operaciones y profesionalizarse de manera que sus familias alcancen objetivos ambiciosos. Aprovechando el alcance global y las profundas capacidades de Citi, nos enorgullece colaborar con oficinas familiares de todo el mundo para ayudarles a preparar a las futuras generaciones y preservar y hacer crecer su patrimonio.”

“Las oficinas familiares latinoamericanas navegan por un entorno muy complejo en el que las sensibilidades históricas a la inflación y las tasas de interés cobran gran importancia, pero siguen desplegando capital con una disciplina notable, mientras se preparan activamente para el futuro”, afirmó Richard Weintraub, responsable del Soluciones Integradas al Cliente dentro del Global Family Office Group para Norteamérica y América Latina de Citi Wealth. “Con la mayor concentración de familias multigeneracionales a nivel mundial, estamos viendo un cambio profundo hacia la institucionalización y una adopción progresiva e impresionante de tecnologías de vanguardia.”