Evolución del Financiamiento a las Empresas durante el Trimestre Abril – Junio de 2022

Los principales resultados de la Encuesta Trimestral de Evaluación Coyuntural del Mercado
Crediticio realizada por el Banco de México para el periodo abril – junio de 2022 indican que:1
▪ En relación con las fuentes de financiamiento utilizadas por las empresas del país en el
trimestre que se reporta, 63.0% de las empresas encuestadas señaló que utilizó financiamiento
de proveedores, 34.9% usó crédito de la banca comercial, 15.1% señaló haber utilizado
financiamiento de otras empresas del grupo corporativo y/o la oficina matriz, 2.9% de la banca
de desarrollo, 3.5% de la banca domiciliada en el extranjero, y 0.8% por emisión de deuda.2
▪ En lo que respecta al endeudamiento de las empresas con la banca, 47.0% de las empresas
indicó que contaba con créditos bancarios al inicio del segundo trimestre de 2022.
▪ El 21.0% de las empresas utilizó nuevos créditos bancarios en el trimestre de referencia.
▪ El conjunto de empresas que utilizó nuevos créditos bancarios expresó haber enfrentado
condiciones más favorables a las del trimestre previo en términos de las condiciones para
refinanciar créditos. A su vez, las empresas percibieron que los plazos ofrecidos fueron
similares a los del trimestre previo. En cuanto a los montos ofrecidos, los requerimientos de
colateral, los tiempos de resolución del crédito, las comisiones y otros gastos y las tasas de
interés, las empresas percibieron condiciones menos favorables respecto del primer trimestre
de 2022.
Fuentes de Financiamiento por Tipo de Oferente
Los resultados de la encuesta indican que las dos fuentes de financiamiento más utilizadas por las
empresas son los proveedores y la banca comercial. En el segundo trimestre de 2022 en particular,
se observó una disminución en la proporción de empresas que utilizaron el financiamiento de
proveedores (de 63.5% de las empresas en el trimestre previo a 63.0% en el trimestre que se
reporta), mientras que aquella que señaló haber usado crédito de la banca comercial aumentó (de
33.7% de las empresas en el trimestre previo a 34.9% en el trimestre que se reporta). En lo que toca
a otras fuentes de financiamiento, 15.1% de las empresas encuestadas reportó haber utilizado
financiamiento de otras empresas del grupo corporativo y/o la oficina matriz (14.9% en el trimestre
previo), 3.5% de la banca domiciliada en el extranjero (2.6% en el trimestre previo), 2.9% de la banca
de desarrollo (2.5% en el trimestre previo), y 0.8% de las empresas reportó haber emitido deuda
(1.8% en el trimestre previo, Gráfica 1 y Cuadro 1).3

1 Esta encuesta la realiza el Banco de México entre empresas establecidas en el país y es de naturaleza cualitativa.
2 El uso del crédito bancario incluye tanto líneas de crédito preexistentes como nuevo crédito bancario.
3 La suma de los porcentajes puede ser superior a 100 ya que las empresas pueden elegir más de una opción.
Comunicado de Prensa
2
Por tamaño de empresa, los resultados del segundo trimestre muestran que 60.0% de las empresas
que emplean entre 11 y 100 empleados recibió financiamiento por parte de proveedores, mientras
que para el conjunto de empresas de más de 100 empleados, dicha proporción fue de 64.8%.
4 En lo
que se refiere al crédito de la banca comercial, el porcentaje de empresas de hasta 100 empleados
que señaló esta fuente de financiamiento durante el trimestre de referencia fue de 26.3%, mientras
que la proporción de empresas con más de 100 empleados que utilizaron este tipo de
financiamiento fue de 40.1%.

Crédito Bancario
Los resultados para el segundo trimestre de 2022 muestran que 47.0% del total de las empresas
encuestadas contaba con créditos bancarios al inicio del trimestre (46.0% en el trimestre previo,
Gráfica 2a y Cuadro 2). Por tamaño de empresa, la proporción de empresas de hasta 100 empleados
que reportó tener créditos bancarios al inicio del trimestre fue de 38.7%, mientras que el porcentaje
correspondiente para las empresas con más de 100 empleados fue de 52.0%.

El porcentaje de empresas que utilizó nuevos créditos bancarios en el trimestre de referencia fue
de 21.0% (19.5% en el trimestre previo, Gráfica 2b y Cuadro 2). El porcentaje de empresas con hasta
100 empleados que señaló haber utilizado nuevos créditos bancarios fue de 14.7%, mientras que en
el caso de las empresas de más de 100 empleados este porcentaje fue de 24.7%.
En complemento de lo anterior, el porcentaje de empresas que no utilizó nuevos créditos bancarios
fue de 79.0% (80.5% en el trimestre previo). Con respecto al total de empresas, 73.3% reveló que
no los solicitó (75.1% en el trimestre anterior), 3.8% de las empresas señaló que solicitó crédito y
está en proceso de autorización (3.7% en el trimestre anterior), 1.7% de las empresas indicó que
solicitó crédito y no fue autorizado (1.4% el trimestre anterior). A su vez, 0.2% de las empresas indicó
que, aunque solicitó el crédito, lo rechazó por considerar que era muy caro (0.4% el trimestre
anterior, Gráfica 2b y Cuadro 2).

Percepción sobre las Condiciones de Acceso y Costo del Crédito Bancario
A continuación se presentan algunos resultados sobre la percepción de las empresas encuestadas
respecto a las condiciones de acceso y costo del crédito bancario a través de índices de difusión.6
Para el total de las empresas encuestadas que utilizaron nuevos créditos bancarios (21.0%), los
índices de difusión que miden la percepción acerca de las condiciones de acceso al mercado de
crédito bancario en el trimestre actual respecto del trimestre previo indican condiciones más
accesibles en términos de las condiciones para refinanciar créditos (52.2 puntos). Por su parte, los
plazos ofrecidos (50.3 puntos) se mantuvieron prácticamente sin cambio. Finalmente, los montos
ofrecidos (48.1 puntos), los requerimientos de colateral (45.2 puntos), los tiempos de resolución del
crédito (44.5 puntos) y otros requisitos solicitados por la banca (46.0 puntos) fueron percibidos por
las empresas encuestadas como menos favorables respecto del trimestre anterior (Gráfica 3a y
Cuadro 2).
Considerando estos índices de difusión por tamaño de empresa, aquellas de hasta 100 empleados
percibieron condiciones más favorables en términos de las condiciones para refinanciar créditos
(58.5 puntos). Por su parte, los plazos ofrecidos (51.5 puntos) y los requerimientos de colateral (48.7
puntos) se mantuvieron prácticamente sin cambio. Finalmente, este grupo de empresas percibió
que los tiempos de resolución del crédito (46.5 puntos), los montos ofrecidos (45.0 puntos) y otros
requisitos solicitados por la banca (48.2 puntos) resultaron menos favorables respecto del trimestre
previo.
Por su parte, las empresas de más de 100 empleados percibieron condiciones prácticamente sin
cambio en términos de las condiciones para refinanciar créditos (50.0 puntos), los plazos (49.8
puntos) y los montos ofrecidos (49.2 puntos). Por otro lado, los requerimientos de colateral (44.0
puntos), los tiempos de resolución del crédito (43.7 puntos) y otros requisitos solicitados por la
banca (45.2 puntos) resultaron menos favorables respecto del trimestre anterior de acuerdo a las
empresas de más de 100 empleados encuestadas.
Respecto de las condiciones de costo del crédito bancario en el trimestre actual respecto del
trimestre previo según la percepción del total de las empresas encuestadas, estas presentaron un
balance menos favorable en términos de las comisiones y otros gastos asociados al crédito bancario
(32.2 puntos) y de las tasas de interés (19.2 puntos, Gráfica 3b y Cuadro 2).
Por tamaño de empresa, aquellas de hasta 100 empleados percibieron condiciones más costosas
tanto en las comisiones y otros gastos asociados al crédito bancario (21.8 puntos) como en las tasas
de interés (10.6 puntos). Por su parte, el conjunto de empresas de más de 100 empleados consideró
que las condiciones tanto de las comisiones y otros gastos asociados al crédito bancario (35.9
puntos) como de las tasas de interés(22.3 puntos) resultaron más costosas con relación al trimestre
anterior.

Factores Limitantes según las Empresas para Utilizar Nuevos Créditos Bancarios
En esta sección se enlistan los principales factores limitantes para utilizar nuevos créditos bancarios
según la opinión de las empresas encuestadas. Estos factores fueron señalados por las empresas
que no utilizaron nuevos créditos bancarios (79.0%) durante el trimestre.7

Las limitantes señaladas por las empresas, en orden de importancia, fueron: la situación económica
general (47.0%), las tasas de interés del mercado de crédito (45.1%), los montos exigidos como
colateral (41.9%), las condiciones de acceso al crédito bancario (38.7%), el acceso a apoyo público
(38.3%), la disposición de los bancos a otorgar crédito (36.6%), las ventas y rentabilidad de la
empresa (35.5%), la capitalización de la empresa (32.4%), las dificultades para el pago del servicio

de la deuda bancaria vigente (29.1%) y la historia crediticia de su empresa (26.4%, Gráfica 4a y
Cuadro 2).8
Adicionalmente, en el segundo trimestre de 2022, del total de las empresas encuestadas, 53.7%
señaló que las condiciones actuales de acceso y costo del mercado de crédito bancario no
constituyen una limitante para poder llevar a cabo las operaciones corrientes de su empresa (55.5%
en el trimestre previo), mientras que 26.7% indicó que estas condiciones son una limitante menor
(29.3% en el trimestre previo). Por su parte, 19.6% de las empresas (15.3% en el trimestre anterior)
consideró que estas condiciones constituyen una limitante mayor para las operaciones corrientes
de su empresa (Gráfica 4b y Cuadro 2).

luismart_ic@yahoo.com.mx

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